Die persönliche Diskontrate quantifiziert, wann wir bereit sind eine Belohnung aufzuschieben. Die “Belohnung” entspricht der Möglichkeit, Geld jetzt direkt für etwas Gewünschtes auszugeben oder aufzuschieben – zu sparen – und dadurch einen Vorteil – z.B. Zinsen – zu gewinnen.
Angenommen du könntest entweder
- heute 100 EUR oder
- in einem Jahr 110 EUR haben
Sofern du dich für Option 1 entscheidest, liegt deine persönliche Diskontrate über >= 10%. Wenn du Option 2 wählst, liegt deine persönliche Diskontrate bei < 10%. Das bedeutet, dass jemand, der Option 1 wählt auf zusätzliche 10 EUR in einem Jahr verzichtet, dafür, dass er 100 EUR sofort ausgeben kann.
Auch wenn das Konzept künstlich bzw. abstrakt erscheinen mag, haben Warner und Pletter 2001 die realen Diskontraten verschiedener Militärbediensteten berechnet, denen im Wege eines Programms zur Verkleinerung der US Armee in den 1990er Jahren verschiedene Abfindungsprogramme angeboten wurden.
Option 1 entsprach einer sofortigen Einmalzahlung einer großen Summe.
Option 2 entsprach einer jährlichen Zahlung über mehrere Jahre.
Obgleich der reale Wert aller Jahreszahlungen zusammen deutlich höher (17% im Schnitt) war als der der Einmalzahlung, entschieden sich 50% der Offiziere und 90% der Mannschaft unterhalb der Offiziersränge für die Einmalzahlung. Die Diskontrate der Militärs, die die Einmalzahlung annahmen, war damit höher als 17%: diejenigen, die die Einmalzahlung annahmen, begnügten sich mit einer um 17% kleineren Abfindung, als diejenigen, die geduldig die jährlichen Zahlungen abwarteten. Das ist insofern bedeutsam, als dass es hier um wirklich große Summen ab circa 30.000 US Dollar ging. D.h. diejenigen, die die Einmalzahlung annahmen verzichteten auf mehr als circa 5.100 US Dollar für den “Vorteil” eine größere Summe direkt zu erhalten.
Was bedeutet das?
Es bedeutet, dass vielen Menschen eine bestimmte Summe Geld jetzt sofort erheblich mehr Wert ist, als mehr Geld in der Zukunft. Getreu dem Motto: besser ein Spatz in der Hand als eine Taube auf dem Dach.
Für finanzielle Unabhängigkeit hingegen ist es sehr wichtig, dass uns Geld in der Zukunft ebenfalls sehr wichtig ist: wichtiger zumindest als alles Geld, was wir haben, jetzt direkt zu verkonsumieren.
Sofern wir es erreichen, dass sich unsere persönliche Diskontrate auf dem Niveau erreichbarer Renditen, Zinsen etc. einpendelt, ist es uns möglich, finanziell unabhängig zu werden. D.h. solange es uns heute mehr wert ist, Geld auszugeben statt zu sparen und für erwartbare Zinsen, Renditen, Dividenden anzulegen, werden wir nicht finanziell unabhängig(er).
